Мир Таймшера

Hilton Grand Vacations Inc. (NYSE:HGV) («HGV» или «Компания») сегодня объявила о заключении окончательного соглашения о приобретении Bluegreen Vacations (NYSE: BVH; OTCQX: BVHBB) по цене 75 долларов США за акцию. сделка полностью наличными, общая сумма вознаграждения составляет около 1,5 миллиардов долларов США, включая чистый долг. Объединение расширит предложения HGV, охват клиентов и места продаж, создав компанию премиального сектора владения отдыхом и сектора путешествий и впечатлений.

 

О компании Hilton Grand Vacations Inc.

Hilton Grand Vacations Inc. https://www.hiltongrandvacations.com  (NYSE:HGV) признана ведущей мировой компанией таймшера и эксклюзивным партнером Hilton по аренде отелей. Компания Hilton Grand Vacations со штаб-квартирой в Орландо, штат Флорида, разрабатывает, продает и управляет системой фирменных высококачественных курортов для отдыха в избранных местах отдыха. Hilton Grand Vacations имеет репутацию поставщика неизменно исключительного уровня обслуживания и незабываемых впечатлений от отдыха для гостей и более чем 525 000 членов клуба. Членство в Компании обеспечивает лучшие в своем классе программы, эксклюзивные услуги и максимальную гибкость для наших Участников по всему миру.

 

О компании Bluegreen Vacations

Bluegreen Vacations Holding Corporation https://www.bluegreenvacations.com/#gref (NYSE: BVH; OTCQX: BVHBB) — ведущая компания, занимающаяся недвижимостью для отдыха, которая занимается маркетингом и продажей долей собственности на отдых, а также управляет курортами в популярных местах отдыха и городских направлениях. Bluegreen Vacation Club — это гибкий, основанный на баллах, документальный план владения отдыхом с 74 курортами Club и Club Associate и доступом почти к 11 600 другим отелям и курортам через партнерские отношения и сети обмена.

 

Ожидается, что это приобретение также расширит и диверсифицирует поток потенциальных клиентов HGV благодаря партнерским отношениям мирового класса Bluegreen Vacations, включая эксклюзивное маркетинговое соглашение с Bass Pro Shops и его уникальной базой преданных энтузиастов образа жизни на открытом воздухе. Расширяя существующие отношения Bluegreen Vacations, HGV также объявила сегодня о подписании нового 10-летнего эксклюзивного маркетингового соглашения с Bass Pro Shops.

 

«Я рад расширить широту и качество наших и без того лучших в своем классе предложений по аренде и отдыху, объявив о нашем соглашении о приобретении Bluegreen Vacations», — сказал Марк Ванг, президент и генеральный директор Hilton Grand Vacations. «Bluegreen Vacations имеет успешный опыт органического роста, преданную клиентскую базу, насчитывающую более 200 000 участников, и может похвастаться ключевыми стратегическими партнерствами, привлекающими потенциальных клиентов, которые расширят наш охват и диверсифицируют наш турпоток. Наряду с нашими давними отношениями с Hilton, эта взаимодополняющая комбинация также откроет дополнительный потенциал роста за счет использования инфраструктуры, которую мы создали за последние несколько лет с запуском бренда Hilton Vacation Club, нашего предложения по членству в HGV Max, HGV Ultimate. Доступ к экспериментальной платформе. Я особенно рад возможности вступить в новые отношения с Bass Pro Shops и его активным и лояльным сообществом любителей активного отдыха. Мы уверены, что члены нашей команды, акционеры, участники и потребители получат значительную выгоду от объединения этих исключительных организаций».

 

Алан Леван, генеральный директор Bluegreen Vacations, сказал: «Сегодняшнее объявление представляет собой еще одну захватывающую главу для Bluegreen Vacations. Объединение с HGV создаст еще более привлекательное предложение по аренде жилья для отдыха, продолжая предоставлять нашим владельцам и гостям приятные и уникальные впечатления в более широком спектре направлений мирового класса. Я чрезвычайно горжусь всей командой Bluegreen, которая помогла превратить Bluegreen в ведущую компанию по организации отдыха».

 

Партнерство с магазинами Bass Pro

В дополнение к объявленному приобретению Bluegreen Vacations, HGV сегодня объявила о подписании эксклюзивного 10-летнего маркетингового соглашения с Bass Pro Shops, ведущей компанией по розничной торговле и охране окружающей среды на открытом воздухе. Это новое партнерство основано на успехе Bluegreen Vacations в качестве официального партнера Bass Pro Shops, владеющего отдыхом, и включает в себя существующее совместное предприятие, включающее четыре тематических курорта на открытом воздухе.

 

«За последние 51 год работы в Bass Pro Shops нам посчастливилось создать команду замечательных людей, которые увлечены отдыхом на природе и обслуживанием клиентов. Мы разделяем с ними связь и всегда ищем способы добавить радости и волнения в их свободное время. Сегодня мы объявляем об одном из самых больших обязательств, которые мы когда-либо брали на себя, чтобы лучше обслуживать наших клиентов. Наше новое партнерство с Hilton Grand Vacations — одно из самых захватывающих и важных в нашей истории! Это даст обоим нашим легендарным брендам возможность познакомить еще больше людей с прекрасным отдыхом на природе и счастливыми воспоминаниями, которые они никогда не забудут», — заявил Джонни Моррис, основатель Bass Pro Shops.

 

Основные сведения о транзакциях

Добавляет масштаба и разнообразия к предложению HGV.

• Увеличивает членскую базу HGV с более чем 525 000 до более чем 740 000, а портфель курортов — со 150 до почти 200 объектов в 14 новых географических регионах и восьми новых штатах.
• Расширение в первую очередь затрагивает курорты в доступности поездки на автомобиле, удваивает присутствие HGV вдоль побережья и увеличивает количество объектов отдыха на природе и горнолыжных курортов. Это даст возможность рассредоточить маркетинг в ключевых рынках.
• Расширяет предложение HGV, расширяя охват клиентов и расширяя отношения с программой лояльности Hilton Honors.

 

Расширяет и диверсифицирует поток потенциальных клиентов благодаря партнерским отношениям мирового уровня.

• Многолетнее стратегическое партнерство Bluegreen Vacations с третьими игроками, дополняет лучшую в своем классе систему генерирования новых клиентов HGV, предоставляя при этом значительную возможность диверсифицировать туристический поток и повысить устойчивость на протяжении всех циклов.
• Bluegreen Vacations в настоящее время присутствует на рынке в большинстве офисов по продаже Bass Pro Shops и владеет 51% совместного предприятия с Bass Pro Shops, которое включает в себя четыре тематических курорта на открытом воздухе, что обеспечивает доступ к уникальной и лояльной клиентской базе.

 

 

Открывает потенциал роста за счет использования новейшей инфраструктуры недавнего витка развития бизнеса.

• Позволяет HGV использовать недавние стратегические инвестиции, включая успешный запуск бренда Hilton Vacation Club, расширенный доступ, предоставляемый благодаря членству в HGV Max, и платформу особых событий HGV Ultimate Access.
• Возможность предложить владельцам и участникам доступ к большему количеству отпусков и впечатлений, в том числе к большему количеству курортов через HGV Max и к еще большему портфолио, подкрепленному собственным брендом Hilton.
• Развивает успех платформы HGV Ultimate Access с добавлением тематических объектов Bluegreen Vacations и партнерских отношений, включая Bass Pro Shops и NASCAR.
• Высококачественные объекты недвижимости и доверительная структура Bluegreen Vacations тесно связаны с недавно запущенным брендом Hilton Vacation Club, что обеспечивает плавный процесс интеграции.

 

Ожидается, что в первые 24 месяца после закрытия сделки будет достигнута синергия затрат примерно на 100 миллионов долларов США.

• Значительные часть этих затрат будут выделены на административные и административные расходы, продажи, маркетинг и курортные операции.
• HGV имеет успешный опыт достижения синергии затрат по сделкам.
• Ожидается, что в будущем синергия доходов составит от 75 до 100 миллионов долларов, что более чем компенсирует будущие дополнительные лицензионные сборы.
• Создает значительную ценность благодаря привлекательному финансовому профилю, поддерживая более высокую конверсию свободного денежного потока и базу регулярного показателя EBITDA.
• Bluegreen Vacations имеет успешный опыт стимулирования роста числа чистых владельцев, создавая значительную пожизненную ценность на протяжении всего цикла обновления.
• Ожидается, что объединенная компания будет генерировать скорректированный свободный денежный поток, конвертируемый скорректированную EBITDA в диапазоне 55-65% в устойчивом состоянии, что позволит продолжить реализацию стратегии распределения капитала компании, включая возврат капитала акционерам.
• Сделка расширяет возможности HGV генерировать значительную скорректированную EBITDA сегмента из регулярных источников, повышая устойчивость бизнеса.

 

Детали транзакции

По условиям соглашения акционеры Bluegreen Vacations должны получить 75 долларов наличными за каждую акцию Bluegreen Vacations. Сумма сделки, полностью осуществленной наличными, оценивается Bluegreen Vacations примерно в 1,5 миллиарда долларов, включая чистый долг.

 

Ожидается, что сделка, которая была единогласно одобрена советом директоров обеих компаний, будет завершена в первой половине 2024 года и подлежит обычным условиям закрытия и одобрению регулирующих органов.

 

Управляющая команда HGV, включая президента и генерального директора Марка Ванга, финансового директора Дэна Мэтьюза и главного операционного директора Гордона Гурника, продолжит выполнять свои текущие функции после закрытия сделки.

 

Результаты HGV за третий квартал 2023 года и прогноз бизнеса на четвертый квартал 2023 финансового года

В отдельном пресс-релизе, опубликованном сегодня, HGV сообщила о результатах третьего квартала 2023 финансового года, завершившегося 30 сентября 2023 года, и обновила свои прогнозы на 2023 год.

 

HGV получила финансовые обязательства от Bank of America, Deutsche Bank, Barclays и J.P. Morgan для завершения сделки.